2023年全球液晶電視面板出貨量降10.6%；中國(guó)大陸廠商市占近七成；平均尺寸漲3寸；75寸以上漲幅最高
2024-02-07
根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新發(fā)布的《全球液晶TV面板市場(chǎng)月度追蹤》報(bào)告，2023年，全球大尺寸液晶電視面板出貨量為2.26億片，同比下降10.6%；出貨面積達(dá)1.62億平方米，同比微幅增長(zhǎng)0.7%。
出貨面積呈現(xiàn)了與出貨量不同方向的趨勢(shì)線，這主要是由于大尺寸化的向上拉動(dòng)造成的。全球液晶電視面板的平均尺寸在2023年9月首次突破50英寸，全年平均尺寸上升到49.1英寸，較2022年的46.1英寸增加了3.0英寸。
除了平均尺寸的里程碑突破之外，回顧2023年，全球液晶電視面板市場(chǎng)還有三個(gè)值得總結(jié)的顯著特點(diǎn)：
一、產(chǎn)能出清，十家大尺寸LCD面板廠只剩八家。中國(guó)大陸的BOE、CSOT、HKC三大工廠成為全球的絕對(duì)三強(qiáng)。中國(guó)大陸廠商的全年出貨量幾乎占到了全球市場(chǎng)近70%的份額。
二、面板廠商的運(yùn)營(yíng)策略變得愈加成熟。中國(guó)面板大廠的經(jīng)營(yíng)理念由之前的“生產(chǎn)導(dǎo)向、滿產(chǎn)滿銷”轉(zhuǎn)向“市場(chǎng)導(dǎo)向、以銷定產(chǎn)”。在從2023年2月起到9月的相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，在終端市場(chǎng)需求并不旺盛的基本面下，大尺寸電視的面板價(jià)格單邊上行，處于絕對(duì)的賣方市場(chǎng)。全年來(lái)看，最終中國(guó)廠商按照“算好的帳”，悉數(shù)穩(wěn)穩(wěn)地實(shí)現(xiàn)了年初定下的不虧損目標(biāo)。
三、面板價(jià)格行情直接影響了電視委外代工市場(chǎng)的表現(xiàn)。2023年，全球電視終端市場(chǎng)依舊低迷，但是代工市場(chǎng)則逆勢(shì)增長(zhǎng)了5.5%，且月度趨勢(shì)與電視面板價(jià)格的走勢(shì)高度一致。2023年的這一波面板價(jià)格上漲是“一盤明棋”，品牌商更傾向于通過(guò)外發(fā)代工和積極出貨來(lái)轉(zhuǎn)嫁成本風(fēng)險(xiǎn)，最終改變了電視品牌企業(yè)的代工策略和訂單節(jié)奏。全年，全球電視的委外加工比例為52.6%，比2022年上升了3.5個(gè)百分點(diǎn)。
區(qū)域格局：中國(guó)大陸廠商市占近七成，是市場(chǎng)供應(yīng)調(diào)控的推動(dòng)者
2023年，中國(guó)大陸液晶電視面板廠的全年出貨總量達(dá)1.55億片，同比下降8.2%，跌幅小于大盤，占比達(dá)到68.7%，較2022年提升1.8個(gè)百分點(diǎn)，刷新歷史高值。
全球液晶電視面板行業(yè)的話語(yǔ)權(quán)已經(jīng)徹底地轉(zhuǎn)移到了中國(guó)大陸廠商。2023年大尺寸電視面板價(jià)格大幅單邊上漲長(zhǎng)達(dá)7個(gè)月，以及在2024年初的快速止跌企穩(wěn)，就是話語(yǔ)權(quán)確立的體現(xiàn)之一。
在中國(guó)大陸面板廠緊逼的巨大壓力之下，日韓系面板廠的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)常年發(fā)生巨額虧損，因此只能選擇逐步地?cái)啾弁顺?。在SDC(三星顯示)的液晶電視面板業(yè)務(wù)關(guān)閉之后，2023年，日韓系陣營(yíng)僅由Sharp(夏普)和LGD（樂(lè)金顯示）組成，而LGD則靠產(chǎn)量減半運(yùn)行的廣州工廠在支撐。
該陣營(yíng)的全年出貨總量較2022年同比大幅下滑37.3%，合并市占率僅有10.8%，同比下滑4.6個(gè)百分點(diǎn)。盡管2024年LGD廣州工廠將恢復(fù)滿產(chǎn)運(yùn)行，坡州P8產(chǎn)線也將逐步恢復(fù)32/55/86/98英寸的LCD面板生產(chǎn)，但與之伴隨的是，頻頻傳出的大陸廠商與其洽談收購(gòu)的消息。而Sharp在2023年中市場(chǎng)大好的局面中，卻因資金周轉(zhuǎn)困難，購(gòu)料不足，遲遲實(shí)現(xiàn)不了滿產(chǎn)，到第三季度才趕上滿載運(yùn)行。
臺(tái)系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)）在2023年的合并市占率為20.5%，較2022年提升了2.8個(gè)百分點(diǎn)，全年出貨總量是三大區(qū)域中唯一實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的，增幅3.5%。臺(tái)系面板廠全年均維持著高稼動(dòng)率，部分產(chǎn)線幾乎持續(xù)滿產(chǎn)運(yùn)行，疊加承接部分韓系面板廠讓出來(lái)的市場(chǎng)份額，臺(tái)系面板廠在2023年可以說(shuō)是最大的直接受益者。
廠商格局：八家面板廠漲跌各半，腰部集體轉(zhuǎn)為新長(zhǎng)尾
統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，全球八家面板廠出貨漲跌各半，其中同比增長(zhǎng)的有：臺(tái)系Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)），日韓系Sharp（夏普）和大陸系CSOT（華星光電）。
全行業(yè)唯一的頭部（年出貨5000萬(wàn)片以上）廠商是BOE（京東方），全年出貨約5520萬(wàn)片，同比下降11.6%，市場(chǎng)份額為24.4%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。
頸部陣營(yíng)的年出貨在3000-5000萬(wàn)片。其中包括CSOT（華星光電）、HKC（惠科）、Innolux（群創(chuàng)），三家面板廠排名穩(wěn)定。大陸面板廠CSOT和HKC全年分別出貨約4720萬(wàn)片和3800萬(wàn)片，同比一增一降，CSOT增長(zhǎng)3.3%，HKC下降10.1%；兩者市占率分別為20.9%和16.8%，分別提升2.9和0.1個(gè)百分點(diǎn)。臺(tái)系面板廠Innolux（群創(chuàng)）全年出貨約3160萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)1.1%，市場(chǎng)占比達(dá)到了14.0%，同比提升1.6個(gè)百分點(diǎn)。
變革后的腰部陣營(yíng)出現(xiàn)斷檔，腰部廠商集體轉(zhuǎn)為新的長(zhǎng)尾陣營(yíng)（年出貨1500萬(wàn)片左右）。日系廠商Sharp（夏普）全年出貨量約為1520萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)21.8%，漲幅行業(yè)第一，市占率達(dá)到6.7%，同比提升1.8個(gè)百分點(diǎn)；只有一條G8.6產(chǎn)線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）出貨量約1470萬(wàn)片，同比下降9.0%；臺(tái)系廠商AUO（友達(dá)）出貨約1460萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)9.2%；韓系廠商LGD受到關(guān)廠和產(chǎn)能減半影響，全年出貨量約920萬(wàn)片，同比降幅高達(dá)58.8%。
在本文敘述范圍不包含在內(nèi)的OLED電視面板方面，2023年，LGD出貨WOLED面板約420萬(wàn)片，SDC出貨QD-OLED面板100萬(wàn)片左右。
接下來(lái)，市場(chǎng)基本面可能很難出現(xiàn)明顯復(fù)蘇，因此，長(zhǎng)尾陣營(yíng)在近兩年仍然要面臨巨大挑戰(zhàn)。即使看到如Sharp和AUO在面板漲價(jià)趨勢(shì)下都采取了相對(duì)更為激進(jìn)的稼動(dòng)策略，力求經(jīng)營(yíng)的改善。但是，對(duì)于尾部陣營(yíng)廠商來(lái)說(shuō)，積極求變才有更多機(jī)會(huì)：產(chǎn)品轉(zhuǎn)型縫隙市場(chǎng)、或窄眾客戶和新型場(chǎng)景，要不則是主動(dòng)退出或接受并購(gòu)。未來(lái)一到兩年仍然是尾部企業(yè)生存欲望最強(qiáng)烈，也最困難、變數(shù)最大的時(shí)間周期。
尺寸格局：75+寸漲幅第一，達(dá)31.3%；75寸上漲29.5%
2023年，32寸仍為出貨量最多的尺寸，達(dá)到5000萬(wàn)片，但是同比下降高達(dá)36.2%，市場(chǎng)占比為22.2%，較2022年大幅下降8.9個(gè)百分點(diǎn)。2023年，縮減小尺寸，增加大尺寸的生產(chǎn)計(jì)劃是面板廠的共識(shí)。
42/43寸和55寸分別以20.2%和16.1%的份額排名第二和第三。42/43寸出貨約4550萬(wàn)片，同比下降6.1%，其中43寸BOE一家獨(dú)大，全年出貨近1400萬(wàn)片，市場(chǎng)份額32.2%。55寸的競(jìng)爭(zhēng)中，CSOT市占率最高，全年出貨約1260萬(wàn)片，占比34.6%，大陸面板廠占據(jù)前三，合并占比達(dá)到78.7%。
65寸全年出貨約2600萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)9.4%，市場(chǎng)占比達(dá)11.5%，較2022年提升2.1個(gè)百分點(diǎn)，在所有尺寸中占比提升最多。在洛圖科技（RUNTO）早前發(fā)布的中國(guó)電視市場(chǎng)年報(bào)中提到，2023年，65寸電視機(jī)的銷量占比達(dá)到21.7%，超越占比19.6%的55英寸，成為中國(guó)電視機(jī)市場(chǎng)第一大尺寸。在65寸面板市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，BOE的占比仍然是第一，達(dá)到36.5%；大陸面板三強(qiáng)的合并市占率達(dá)到73.5%，較2022年提升4.3個(gè)百分點(diǎn)。
75寸出貨約1300萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)29.5%，漲幅排第二，CSOT和BOE兩大廠商的合并占比高達(dá)81.5%。75寸以上出貨約540萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)31.3%，漲幅第一。
展望2024：承壓前行，全年出貨量2.31億片，增長(zhǎng)2.3%
2023年的第四季度，液晶電視面板的價(jià)格積累了不少漲幅，處在相對(duì)高位。而電視整機(jī)市場(chǎng)的基本面未發(fā)生利好反轉(zhuǎn)，整機(jī)企業(yè)內(nèi)生的拉貨動(dòng)力難以維系，面板市場(chǎng)由此開(kāi)始，逐漸由賣方市場(chǎng)回歸到了常態(tài)。
2024年，面板市場(chǎng)已經(jīng)可以看到一些變化。韓國(guó)電視品牌采購(gòu)策略調(diào)整，將減少大陸面板廠的采購(gòu)比例。
同時(shí)，在明確的盈利目標(biāo)下，各大面板廠對(duì)于產(chǎn)量的增加規(guī)劃略偏保守。從2024年BP來(lái)看，BOE和CSOT計(jì)劃加大產(chǎn)量，其中BOE將新增4M片的40和60英寸兩個(gè)產(chǎn)品，并減少32英寸，預(yù)計(jì)整體增加2M片；CSOT預(yù)計(jì)增加1M片，主要集中在55英寸；LGD的廣州工廠雖然估價(jià)待售，但基于盈利考量今年將滿產(chǎn)運(yùn)行，加上P8產(chǎn)線逐步恢復(fù)LCD面板生產(chǎn)，在2023年出貨9M的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)增加5M，總量達(dá)到14M片。而HKC將保持和2023年的物量基本一致。其它面板廠則各有一定的波動(dòng)。
在新產(chǎn)品方面，40英寸的產(chǎn)品2023年主要集中在群創(chuàng)，HKC在去年下半年已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)，但月均不到10K，2024年BOE和HKC將明顯加大產(chǎn)量。BOE除了增加40英寸外，還將新增60英寸，兩個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)將在B10和B17兩條產(chǎn)線上；HKC的40英寸產(chǎn)品生產(chǎn)在H1和H5產(chǎn)線上。隨著TCL品牌115英寸Mini LED新品電視發(fā)布，CSOT預(yù)計(jì)今年將生產(chǎn)1-2K的超大115英寸面板。
基于以上BP變化和終端市場(chǎng)的需求判斷，洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，彈性控產(chǎn)和大尺寸化仍將是2024年的主基調(diào)，預(yù)測(cè)2024年全球液晶電視面板市場(chǎng)的出貨量將達(dá)2.31億片，同比增長(zhǎng)2.3%。
新一年伊始，液晶電視面板業(yè)值得關(guān)注的供需變化主要在供應(yīng)端，1月突然發(fā)生的日本能登地震進(jìn)而影響的偏光片供應(yīng)障礙，和即將在2月進(jìn)行的大廠半月歲修（2月4-18日左右），共同搭建了電視面板可能的供應(yīng)緊張風(fēng)險(xiǎn)。在海內(nèi)外電視終端需求依舊不旺的環(huán)境下，面板價(jià)格硬著陸，在極短的時(shí)間內(nèi)停止下跌，并醞釀反彈。詳細(xì)的面板價(jià)格趨勢(shì)可關(guān)注《2024年2月液晶電視面板價(jià)格預(yù)測(cè)及波動(dòng)追蹤》。
